CAMEL(キャメル)の不動産クラファンは怪しい？
疑念を調査！

不動産クラウドファンディングのCAMEL！
今回はCAMELが怪しい！胡散臭い！ポンジ！？いう声が多かったので調査してきましいた。

この記事でわかること
・CAMELが怪しいと言われる理由
 ・CAMELのドバイ案件について
 ・CAMELの運営メンバー
 ・CAMELの直近の決算
 ・募集中ファンドや過去実績について
 ・まとめ

直近ファンド情報
CAMEL19号
・年利8.8%＋期間約19ヶ月
・先着(9/5~10/21まで)
＊20万円以上の投資→アマギフ10000円貰えるので実質年利12%相当です！
＊劣後出資比率16.7%
CAMEL18号
・年利7.8%＋期間約20ヶ月
・先着(8/10~9/20まで)
＊10万円以上の投資→アマギフ10000円貰えるので実質年利13.9%相当です！
CAMEL15号
・年利6.8%＋期間約23ヶ月
・先着(7/13~9/12まで)
10万円以上の投資→アマギフ1000円
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CAMELが怪しいと言われる理由
CAMELのドバイ案件について
CAMELの運営メンバー
1. 取締役会長（非常勤）：長田忠千代の経歴
2. 代表取締役：河野勇樹の経歴
CAMELの直近の決算
募集中ファンドや過去実績について
まとめ

CAMELが怪しいと言われる理由

怪しいと言われる理由
①Youtuberに取り上げられた
②サイレントのキャンペーン修正など
③案件内容がわかりにくい

おそらくですが、『怪しい！胡散臭い！』と言われる理由はこれらが原因ではないかと思われます。
上記の内容について解説していきます。

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Youtuberに取り上げられた

ポイント
・KENZO【新宿109】さんに取り上げられた
・広告宣伝に問題があった可能性あり

詐欺撲滅系YoutuberKENZO【新宿109】さんに取り上げられたことがあります。
もちろん良い意味ではなく『悪い意味で』です。
内容としましては、不動産クラファンの内容ではなく広告宣伝の部分に対してのものでした。
詐欺だ！という内容ではなく、この広告良いの？みたいな感じですね。

経緯は不明ですが、既に動画は非公開にされています。
なので、今は視聴できない状態ですね。

サイレントのキャンペーン修正など

ポイント
・キャンペーン内容がサイレント修正

経緯としては
・ファンド総額3200万円のファンド募集があり、50万以上投資で抽選で100名にAmazonギフト券5万円分の告知
↓
・50万円✖︎100名＝5000万円なので、実質当選確率100%である
↓
・抽選で50名にいつのまにか修正
というキャンペーンのサイレント修正がありました。
キャンペーンの計算の甘さや告知無しで修正するCAMELに不信感を抱いた人が多かったようです。

必ず当たるキャンペーン以外では落選者も多いようで、抽選しているのか疑問の声もあります。
ただし、この辺りについては調査できませんので、わかりません。
少なくとも管理人は10万円投資で必ず貰える1万円のアマギフなどは貰えています。

案件内容がわかりにくい

ポイント
・ファンド内容の説明が雑
・過去の劣後出資率などが見れない

CAMELのファンドではドバイの不動産案件や企業応援系の案件が多いです。
ドバイ不動産に関しての説明はマシですが、企業応援系の案件の説明は雑です。
最終的な出口の説明が不十分なことが多いので、よくわからないまま投資している人も多いかと思います。

ただこれに関しては他の会社も雑なところは多いです。
頑張って欲しいところですが、CAMELだけ雑なわけではないので、、、
ただ過去の劣後比率などは公開して欲しいものですね。

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CAMELのドバイ案件について

ポイント
・CAMELのメインファンドはドバイの不動産
・案件内容はわかりにくい
・ただし劣後出資しておりある程度信頼できるか

CAMELのメインファンドはドバイ不動産の案件です。
最近ではラスアルハイマ不動産/ MASAレジデンスシリーズの案件が頻繁に募集されています。
案件内容としては『想定収支表の記載がない割に上記の賃貸損益から分配』などと記載されており、非常にわかりにくい説明です。
ただし、直近のCAMEL16号の案件の劣後出資比率は16.7%あるなどCAMELも出資を行なっているのである程度信頼性はあるのかなとも思います。

他のドバイ案件の劣後出資比率は案件募集終了後でしたので、確認することができませんでした。

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CAMELの運営メンバー

ポイント
・取締役会長（非常勤）：長田忠千代
・代表取締役：河野勇樹

他にも運営メンバーはいますが、今回は取締役会長の長田忠千代氏と代表取締役の河野勇樹氏の経歴などを掲載します。

取締役会長（非常勤）：長田忠千代の経歴

1956年生まれ。1980年株式会社三菱銀行。
2006年株式会社三菱東京 UFJ 銀行執行役員。
2013年同社専務取締役(代表取締役)。銀行退任後はベンチャー・スタートアップへの投資・育成支援をライフワークとし、多くの有望ビジネスの役員・顧問を務める。特に、AI・WEB3.0 等先端分野に関心深く一般財団法人メタバース推進協議会、一般社団法人生成 AI 活用普及協会理事等を務める。

CAMELの説明ではこれだけの記載でしたが、個人的に調べた経歴は以下の通りになっています。
【⻑⽥忠千代氏の経歴】
1980年　株式会社三菱銀行(現三菱UFJ銀行)　入社
2006年　株式会社三菱東京UFJ銀行(現三菱UFJ銀行)　執行役員　就任
2010年　株式会社三菱東京UFJ銀行　常務執行役員　就任
2012年　株式会社三菱東京UFJ銀行　代表取締役常務　就任
2014年　株式会社三菱東京UFJ銀行　代表取締役専務　就任
2015年　東京急行電鉄株式会社常勤監査役　就任
2020年　株式会社バンカーズ・ホールディング　代表取締役会長　就任（現在相談役）
2024年　株式会社グローバルクラウドエステート　取締役会長　就任
融資型クラウドファンディングのバンカーズ・ホールディングの代表取締役会長に就任し、現在は相談役もされています。
かなりクラファン業界では有名な方が取締役会長をされているのは、投資家にとっての安心材料になるかと思います。

代表取締役：河野勇樹の経歴

2006年株式会社アクセスホールディング。
2009年株式会社ウェブクルー。
2013年ネクストエナジー株式会社代表取締役。
2015年株式会社エネプライム代表取締役。( 非常勤 )
2023年株式会社グローバルクラウドエステート代表取締役。

河野勇樹氏の経歴は上記のようになっています。
ネクストエナジー株式会社と株式会社エネプライムは共に太陽光発電などの会社のようです。
株式会社エネプライムに関しては2021に上場企業のウインテスト株式会社からオランジュ株式会社という太陽光発電の保守点検などをする企業を買い取っていたりします。
この業界には詳しくないのですが、意外と規模がでかいのかもしれません。

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CAMELの直近の決算

株式会社グローバルクラウドエステートの公式HPに直近の決算情報が掲載されていたので、見てみます。
他会社ではログイン後の成立前書面などに記載されていることが多いです。ログイン後情報なので記事にしにくいのですが、ここは公式HPにしっかり掲載されていました。
誰でもチェックできるのは良いと思います。

科目	2023年	2022年	2021年
流動資産	196,530,607円	103,991,591円	102,937,672円
固定資産	112,186,778円	5,880,091円	2,278,020円
資産合計	308,717,385円	109,871,682円	105,215,692円
流動負債	210,570,287円	11,965,761円	15,162,041円
固定負債	0円	0円	0円
負債合計	210,570,287円	11,965,761円	15,162,041円
資本金	100,000,000円	100,000,000円	100,000,000円
資本剰余金	0円	0円	0円
利益剰余金	-1,852,902円	-2,094,079円	-9,946,349円
純資産合計	98,147,098円	97,905,921円	90,053,651円
負債・純資産合計	308,717,385円	109,871,682円	105,215,692円

科目	2023年	2022年	2021年
売上高	53,120,500円	33,776,719円	17,075,116円
売上原価	248,393円	8,654,662円	3,953,761円
営業総利益	52,872,107円	25,122,057円	13,121,355円
販売費及び一般管理費	52,309,867円	18,429,558円	8,533,877円
営業利益	562,240円	6,692,499円	4,587,478円
営業外収益	299,109円	1,271,198円	1,964,099円
営業外費用	451,403円	4,690円	0円
経常利益	409,946円	7,959,007円	6,551,577円
特別利益	11,231円	58,289円	975円
特別損失	0円	0円	0円
税引前当期純利益	421,177円	8,017,296円	6,544,857円
法人税等	180,000円	165,026円	180,000円
当期純利益	241,177円	7,852,270円	6,364,857円

ここから先はChatGPTさんと一緒に会社の財務状況などを一緒に考察しました。

ポイント
1.財務状況の健全性
2.収益性の状況
3.リスクと展望
4.総合評価

1. 財務状況の健全性

自己資本比率: 2023年の自己資本比率は約31.8%であり、財務基盤は比較的健全です。資本の大部分を自己資本で賄っており、負債に対する依存度が低いことが評価されます。
流動比率: 流動比率は93.3%であり、短期的な支払い能力には若干のリスクがあることが示されています。流動負債が増加しているため、資金繰りには注意が必要です。
負債の増加: 2022年から2023年にかけて流動負債が大幅に増加していますが、これに伴い資産も増加しているため、事業拡大に伴う計画的な負債増加である可能性が高いです。

2. 収益性の状況

売上高の増加: 売上高は2021年から2023年にかけて着実に増加しており、事業が拡大していることが確認できます。
営業利益の低下: 2023年の営業利益は562,240円と、前年度に比べて大幅に減少しています。これは、事業拡大に伴うコストの増加や、経営効率の低下を示唆しています。
経常利益の減少: 経常利益も同様に減少しており、収益性の維持に課題があることが明らかです。利益率の低下は、今後の経営において改善が必要です。

3. リスクと展望

資金繰りリスク: 流動比率が低下していることや、短期的な負債が増加していることから、資金繰りにリスクが伴います。これを克服するためには、キャッシュフローの管理強化が不可欠です。
不動産クラウドファンディング業界の特性: 不動産クラウドファンディングは、市場の影響を受けやすく、プロジェクトの成否が企業の財務に直結します。そのため、外部環境や市場動向に対する迅速な対応が求められます。
事業拡大と収益性改善: 事業の拡大に伴い、収益性を維持・向上させることが重要です。コスト管理や効率化の取り組みを強化することで、将来的な利益の確保が期待されます。

総合評価

株式会社グローバルクラウドエステートは、財務基盤が比較的安定しているものの、収益性の低下や資金繰りにリスクがあるため、慎重な経営が求められます。特に、不動産クラウドファンディング事業の特性を踏まえ、プロジェクトの成功と市場動向に対する柔軟な対応が必要です。短期的な倒産リスクは低いものの、今後の事業運営において、収益性の改善と財務の安定化が鍵となるでしょう。

個人的には投資しても良いと感じています。
アマギフキャンペーン込みでの利回りは非常に高いですし、リスクにあっているかと。
ただし、他会社よりも投資上限額を低く設定しています。
＊他会社は資産の5%上限、CAMELはその2/3まで。

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募集中ファンドや過去実績について

CAMELの募集中ファンドやファンド実績についてはこちらの記事でまとめております。
また不動産クラファン情報の収集に便利なツールの紹介もしておきます。

併せて読みたい！
CAMELのファンド情報や過去実績

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利回りカレンダーの詳細はこちら！

まとめ

現状では告知の仕方やファンド説明の不足感が否めず、そこから不信感に繋がっているのではないかと思います。
ただし、ドバイ不動産については一定の劣後出資を入れていたり、取締役会長に長田忠千代さんの名前があるなどの安心材料もあります。
新規の不動産クラファン事業者であるため、まだまだ償還数の実績も少ないので判断が付きにくいの点は時間が解決してくれます。
心配な人は一旦様子見でも良いかもしれません。