【COZUCHI】
渋谷区広尾底地プロジェクトフェーズ3の考察
今回は不動産クラウドファンディング人気No1のCOZUCHIの案件
渋谷区広尾底地プロジェクトフェーズ3に投資するべきか考察したよ！
結論
お金に余裕があるならフェーズ4などへの期待を込めて投資しても良い
おそらく今回のファンドでの利回りの上昇や早期返還などの期待は薄いと思います。
理由についても解説していきます。
COZUCHIのキャンペーン情報
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|---|---|
| ①30万円以上 | 1,500円分 |
| ②50万円以上 | 3,000円分 |
| ③100万円以上 | 7,000円分 |
| ④200万円以上 | 16,000円分 |
| ⑤300万円以上 | 27,000円分 |
| ⑥500万円以上 | 48,500円分 |
この記事でわかること
・本ファンドの基本情報
・本ファンドのポイント
・スイッチ申込について
・COZUCHIの実績
・まとめ（投資するべきか）
COZUCHI✖︎COMMOSUS
融資型クラウドファンディングのCOMMOSUSとCOZUCHIが業務提携を発表されました！
これにより、COZUCHIでは法律上取り扱うことが難しかった案件がCOMMOSUSを通して「COZUCHIFAND」という名称で発売されます！
COZUCHIと同様の高利回りですが、知名度差で投資しやすいので、今のうちに登録しておきましょう！
COMMOSUSの詳細↓
渋谷区広尾底地プロジェクトフェーズ3の基本情報
| ファンド名 | 渋谷区広尾底地プロジェクトフェーズ3 |
|---|---|
| 利回り | 4.5%（インカム3.5%＋キャピタル1%） |
| 運用期間 | 24ヶ月(2023/12/28運用開始) |
| 募集金額 | 約5億 |
| 募集方式 | 抽選 フェーズ2申込者はスイッチ申込で優先的に出資できます |
| 募集期間 | 優先出資者：12/11~15 一般出資者：12/11~15 |
| 備考 | 優先出資あり |
| ファンド運営 | TRIAD株式会社 |
今回のファンドは底地プロジェクトのフェーズ3案件になります。「フェーズ2→フェーズ３→フェーズ４」というように再編成されて続いていく案件になります。
そのため、どこかで投資していれば優先的に次回フェーズで投資できるので、利回り以上の価値があると思います。
後ほど解説しますが、最終フェーズ以外は利回りの上昇の可能性などは低めだと考えていますので、継続的に投資したい人が応募すべきだと思います。
こういったファンド情報はTwitterや利回りカレンダーで共有しているので、よかったらフォローと導入お願いします！
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【利回りカレンダー】
簡単に導入できる一括管理＋自動更新のファンド情報アプリ！
ポイント
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渋谷区広尾底地プロジェクトフェーズ3の概要
ポイント
・渋谷区広尾 底地プロジェクトフェーズ2の継続ファンド
・プロジェクトの経緯と今後の方針
・底地から得られる地代と譲渡承諾料
・マスターリースによる安定配当
・最終的には開発用地としての売却戦略
渋谷区広尾 底地プロジェクトフェーズ2の継続ファンド
ポイント
・渋谷区広尾 底地プロジェクトフェーズ2の継続ファンド
・長期的な運用を想定する大規模構想の3年目
本ファンドは、東京メトロ日比谷線 広尾駅から徒歩6分に位置する、借地権付区分マンション4戸及び底地の所有権を投資対象としています。
フェーズ1ファンドをベースに始まった長期的な運用を想定する大規模構想の3年目です。
約197坪の底地を保有し、地代と賃料収入に加え区分取引に係る譲渡承諾料といったインカムゲインを獲得しながら、底地上の借地権付区分マンション3棟について追加取得を行い、最終的に土地建物を完全所有権化することで開発用地としての売却を目指します。
渋谷区広尾 底地プロジェクトフェーズ2の解説記事
まずはフェーズ2までの経緯について説明していきます！
プロジェクトの経緯
ポイント
・フェーズ１と２では約197坪の底地と区分マンション2戸取得
・フェーズ３では追加で２戸取得
フェーズ１と２では約197坪の底地と区分マンション2戸取得しました。
地代と賃料収入に加え区分取引に係る譲渡承諾料といったインカムゲインを獲得しながら無事終了することができました。
今回のフェーズ３では区分マンション全57戸のうち追加で２戸取得し、合計４戸を運営する予定です。
本ファンドは底地の上にあるマンションを少しずつ買っていくようなファンド構成になっています。
土地＋建物で売却するまではファンドが継続的に続く構成になっています。
底地から得られる地代と譲渡承諾料について解説します。
底地から得られる地代と譲渡承諾料
ポイント
・借地権者（建物の所有者）に対し土地の利用権を貸す対価で収益
・譲渡承諾料などで収益
本ファンドでCOZUCHIが所有しているのは以下の2点になります。
・土地（底地）
・全57戸あり、そのうち4戸
そのため残りの53戸はオーナーが別にいて、オーナーは毎月の地代の支払いを設定されています。(買い取り済みの4戸については、賃料収入が収益)
また、オーナーが物件を売却する際には「譲渡承諾料」の支払いもあります。
この譲渡承諾料が今後重要な要素になってきますので、頭の片隅に置いておいてください。
通常は物件を住む人に貸して収益を得るけど、今回は土地をオーナーに貸している感覚だね！
マスターリースによる安定配当
ポイント
・地代と賃料収入が保証され、安定したインカム配当が可能
マスターリースとは、第三者が一括して借り上げを行うことで空室の有無に関わらず、安定した賃料収入を得ることができます。
そのため空室になっても配当は安定しており、出資者にとってはリスクが少ない投資となります。
最終的には開発用地としての売却戦略
ポイント
・積極的に借地権付き区分マンションの追加買取の交渉
・完全所有になれば資産価値が上昇
本ファンドは未買取りの53戸を全て買取り、完全所有物件として開発用地となり坪単価1400万円程度での売却を目指しています。
そのために毎年少しずつ買い取り交渉を重ねていくこととなり、かなり長期の大規模プロジェクトとなっております。
問題はCOZUCHIが買取先になれるかどうかだよね？
マンション53戸の所有者は、マンションを売却する際には、借地契約に基づき、底地の所有者であるTRIAD社の承諾を得ないと、売却することができません。また、譲渡承諾料の支払いも必要になるので、よほどの条件でない限りTRIADに売却する方向になる可能性が高いです。
底地を所有するTRIAD社は区分マンションの所有者に交渉がしやすい有利な状況のため、売却の意思さえあれば交渉は容易かと思われます。
かなり時間はかかるだろうけど、完全所有物件となる日はきそうだよね。
個人的には完全所有で開発用地として売るときは利回り上昇の可能性があると思うよ！
スイッチ申込と一般申込について
スイッチ申込とは、、
・前回ファンド出資額と「同額」もしくは「減額」のみ可能
・「増額」はできない
つまり、フェーズ2の出資金額以下が本ファンドに投資できる金額となります。
スイッチ申込の後に一般参加することができないので注意してください。
一般申込とは、、
・前回ファンド出資者以外はこの形式
・増額する場合はこれに参加するしかない
前回参加者以外は一般申込になります。
優先と一般の同時発売になりますので、好きな方に参加しましょう。
＊増額する方はこちらで参加してください。
COZUCHIの実績
COZUCHIは過去の実績でも利回りを下回ったことがないから、信頼して任せられるよね。
過去の実績表も載せておくね。
| ファンド名 | 想定利回り | 実際の利回り |
|---|---|---|
| 六本木事業用地 | 20% | 36.30% |
| 田端EXITファンド | 12％ | 15.2％ |
| 品川区五反田Ⅱ | 9％ | 63.1％ |
| 練馬区武蔵関Ⅰ | 12％ | 283.5％ |
| 世田谷区砧EXITファンド | 50.9％ | 110.5％ |
| 渋谷区恵比寿EXITファンド | 46.9％ | 62.2％ |
| 神奈川県武蔵新城Ⅰ | 10％ | 24.1％ |
| 世田谷区経堂Ⅱ | 4.5％ | 4.5％ |
| 神奈川県茅ヶ崎Ⅰ | 6% | 6% |
| TOKYOマンション7区分ファンドⅠ | 4.5％ | 4.5％ |
| 港区広尾Ⅲ | 2％ | 8％ |
| 港区広尾Ⅱ | 4.2％ | 4.2％ |
| 世田谷区経堂Ⅳ | 6％ | 6％ |
| 品川区五反田Ⅰ | 5％ | 5％ |
| 港区広尾 | 4.2％ | 4.2％ |
| 品川区法人量2物件 | 6％ | 6％ |
| 世田谷区経堂Ⅲ | 6％ | 6％ |
| 世田谷区経堂Ⅱ | 6％ | 6％ |
| 世田谷区経堂Ⅰ | 6％ | 6％ |
COZUCHIについてもっと詳しく！
まとめ（投資するべきか）
結論
・金余り状態なら投資してもOK！！
理由
・本ファンドの利回りは4.5%と少し低い
・今回のフェーズでの利回り上昇の可能性は低そう
・ただし、フェーズ４に投資する権利は利回り以上の価値がある
・最終フェーズでは利回り上昇の可能性も考えられる
今回のファンドは少し利回りが低めであることは否めないです。
しかし、フェーズ４に投資する権利は利回り以上の価値があるとも考えられます。また、最終フェーズでは利回り上昇の可能性が考えられますが、最終フェーズ投資者は前回フェーズ投資者で固められそうな気もするので、それも込みで投資するのはありですね。
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期間：2024/11/30まで
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②新規投資キャンペーン
期間：2024/11/30まで
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条件：当ブログキャンペーンリンクから登録し新規投資した人
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| ファンドへの初回投資額 | Amazonギフトカード |
|---|---|
| ①30万円以上 | 1,500円分 |
| ②50万円以上 | 3,000円分 |
| ③100万円以上 | 7,000円分 |
| ④200万円以上 | 16,000円分 |
| ⑤300万円以上 | 27,000円分 |
| ⑥500万円以上 | 48,500円分 |
